Los PPAs (power purchase agreement) son contratos bilaterales de compraventa de energía. No pasan por el mercado mayorista. Un productor (un parque eólico o solar, por ejemplo) y un consumidor (una industria manufacturera, por ejemplo) negocian, fijan un precio para el megavatio hora, acuerdan una duración para el contrato (dos años, tres, cinco, diez) y firman. Y están firmando. En el primer semestre de este año, LevelTen Energy, plataforma para la negociación de estos contratos, ha registrado 10 gigavatios de capacidad de energía limpia contratada a través de PPAs en Europa (10.000 megavatios, MW). Así, el curso 2023 va camino de superar los 18,4 gigavatios firmados en todo 2022, una cifra astronómica hace solo unos años, una cifra alcanzada en el curso 22 y que, como apunta LevelTen, vuelve a estar a tiro de piedra, pese a la guerra de Ucrania, que tanto daño está causando.
Tres son los motivos que los expertos de esta plataforma de negociación destacan como propiciatorios para la efervescencia mantenida de los PPAs: (1) la Directiva de Reporte de Sostenibilidad Corporativa (CSRD por sus siglas en inglés) de la Unión Europea, que obliga a las empresas a empezar a declarar todas las emisiones a partir de 2025; (2) la susodicha subida de los precios de la electricidad en Europa tras la invasión rusa de Ucrania, que ha hecho que las empresas busquen formas de reducir la volatilidad de los costes energéticos; y (3) la presión social (LevelTen habla exactamente de la "presión para fomentar la sostenibilidad e independencia energética de Europa por parte de numerosos stakeholders, como inversores, clientes y empleados").
Y dos son, según LevelTen, los factores causantes del "crecimiento explosivo" (así lo define) que ha experimentado la solar fotovoltaica en España "en los últimos años". A saber: la disponibilidad de suelo superior a la media (España es el segundo país más vasto de toda Europa Occidental, solo por detrás de Francia y la densidad de población es mucho menor) y, cómo no, el clima soleado (la radiación aquí no tiene parangón en el resto del continente). Así, el parque solar FV instalado en España ha crecido efectivamente más de un 30% entre 2021 (al cierre de ese año había en el país 15.264 megavatios FV) y 2022, ejercicio que ha cerrado con 20.081 MW. Este aumento de la oferta -recoge LevelTen en su Índice de Precios PPA correspondiente al segundo trimestre del corriente- ha hecho posible que España oferte "los precios solares más bajos de Europa".
Y las previsiones son razonablemente positivas. El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico dio luz verde ambiental (autorización) a casi 25.000 megavatios de nueva potencia solar fotovoltaica el pasado mes de enero; y la versión revisada del Plan Nacional Integrado de Energía y Clima (que el Gobierno acaba de abrir a consulta pública), ha incrementado el objetivo 2030 solar fotovoltaico en un 23% (el objetivo en ese horizonte -2030- es tener operativos en España 62.000 megavatios de potencia solar fotovoltaica). Así que todo hace indicar -explican desde LevelTen- que "la oferta de PPAs en el mercado va a aumentar durante los próximos dos años".
Estas son las conclusiones del último Informe PPA Price Index de LevelTen
LevelTen Energy, que es el operador del mayor mercado de PPAs del mundo, ha publicado hoy su informe PPA Price Index correspondiente como se dijo al segundo trimestre de este curso, un informe en el que indica que los precios de los PPA eólicos y solares se están estabilizando tras años de subidas de precios. El índice de precios (percentil 25 o P25) en las ofertas de precios de acuerdos de compra de energía eólica y solar de LevelTen ha caído un 4% en términos intertrimestrales.
Frederico Carita, director global del área Developer Engagement en LevelTen Energy: "las caídas moderadas de precios que hemos observado en los dos últimos trimestres son un signo alentador de que los desarrolladores de los proyectos de energía limpia ven más claros los costes de los proyectos, y son capaces de reflejar estas crecientes certezas en los precios de los PPA. La bajada de los precios del gas ha contribuido al descenso de los precios, pero no es ni mucho menos el único factor que los desarrolladores toman en consideración a la hora de determinar qué precio ofrecer por un PPA. Los desarrolladores siguen teniendo que hacer frente a gastos crecientes, como el aumento de los costes de financiación debido a los elevados tipos de interés y las constantes dificultades en la cadena de suministro. Estos costes añadidos, sumados a una demanda corporativa récord de PPAs que supera la oferta disponible, genera incertidumbre sobre hacia dónde irán los precios en el futuro"
No todo luces
Los expertos de LevelTen sin embargo también detectan algunas sombras en el futuro a medio plazo en España del sector solar fotovoltaico. Como resultado de ese "crecimiento explosivo" -apuntan desde la plataforma- "muchas partes de la red eléctrica del país se inundan de energía solar durante las horas diurnas, lo que hace que los precios de la electricidad disminuyan en un efecto denominado canibalización del precio de la energía solar" (mucha oferta de muchos parques solares a la vez, a mediodía; caída de precios si la demanda no crece al mismo ritmo a esas horas).
En todo caso -matizan desde LevelTen-, las previsiones apuntan a que más proyectos están por llegar. El Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico dio luz verde ambiental (autorización) a casi 25.000 megavatios de nueva potencia solar fotovoltaica el pasado mes de enero; y la versión revisada del Plan Nacional Integrado de Energía y Clima (que el Gobierno acaba de abrir a consulta pública), ha incrementado el objetivo 2030 solar fotovoltaico en un 23%. Así que todo hace indicar que "la oferta de PPAs en el mercado va a aumentar durante los próximos dos años".
Según LevelTen, los desarrolladores de energía solar en España son conscientes de todo ello "y es posible que, al menos en parte, estén bajando los precios de los PPA de energía solar para compensar este aumento de los riesgos negativos de fijación de precios". Según el informe del segundo trimestre de LevelTen, el índice de precios (percentil 25 o P25) de las ofertas de energía solar en España cayó un 9% en el segundo trimestre.
Frederico Carita también señala las luces y sombras: "los habitantes de España se han beneficiado sin duda de los precios más bajos de la electricidad gracias a la disponibilidad de energía solar en España". El problema -matiza- es que la "canibalización" (eufemismo con el que el sector denomina ahora a la competencia) está convirtiendo España -opina Carita- "en un mercado menos atractivo para los desarrolladores solares, que obtendrán menos ingresos por nuevos proyectos solares". En esa línea, el ejecutivo de LevelTen asegura que esta situación estaba prevista, pero que "ha llegado antes de lo esperado".
En ese marco, este experto cree que "la inversión acelerada en almacenamiento en baterías y la mejora de la interconexión con los mercados vecinos ayudarán a resolver el problema".
Entre tanto -añade-, algunos compradores y desarrolladores en España están considerando los proyectos eólicos "como una fuente de energía limpia alternativa que no se enfrenta a los mismos problemas de canibalización".
El Índice de Precios PPA LevelTen publicado hoy también apela a la eólica
En el segundo trimestre -explican desde la empresa-, la plataforma de negociación ha registrado suficientes ofertas de PPAs eólicos en su mercado para elaborar un índice de precios eólicos en Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda y España, "lo que es un indicio del aumento del desarrollo eólico en esos mercados". La creciente oferta, eso sí, está presionando los precios a la baja: el índice de precios (percentil 25 o P25) de LevelTen de ofertas eólicas promediadas por el mercado disminuyó un 7% en el segundo trimestre.
"En los últimos años, el sector eólico europeo se ha visto obstaculizado por la falta de suelo disponible, los problemas de concesión de permisos y las complejas normativas nacionales", dice Carita. "Pero, afortunadamente, el desarrollo eólico en todo el continente está empezando a resurgir a medida que los gobiernos modifican las políticas que frenaban su desarrollo. Además, los precios de los productos básicos y las materias primas, que han estado por las nubes, están volviendo a niveles más normales. Estos factores están contribuyendo a los descensos de precios que hemos visto en las ofertas eólicas del mercado LevelTen Energy Marketplace".
Alemania, en particular, es "un país a tener en cuenta en lo relativo al desarrollo eólico", según LevelTen. La plataforma de PPAs reconoce que este trimestre las únicas ofertas alemanas en el LevelTen Energy Marketplace eran de proyectos solares, "pero es probable que eso cambie en trimestres venideros".
En mayo, Robert Habeck, vicecanciller de Alemania y ministro federal de Economía y Protección Climática, anunció el objetivo de alcanzar los 160 gigavatios de capacidad eólica terrestre operativa en 2035. La estrategia incluye planes para simplificar los procedimientos de concesión de permisos y asignar zonas adicionales para el desarrollo de la energía eólica terrestre, flexibilizar las normas relativas a la repotenciación de los parques eólicos más antiguos del país y garantizar una mejor coordinación entre la expansión de las infraestructuras de la red eléctrica y los planes de desarrollo eólico.
Eólica marina
El desarrollo de la energía eólica marina también puede abrir nuevas oportunidades para los compradores corporativos de energía limpia en Alemania, según la plataforma. En los últimos seis meses, LevelTen Energy ha registrado la firma de 22 PPA para proyectos de energía eólica marina, y es probable que haya más capacidad disponible a medida que se construya más capacidad marina.
Gabriel Umaña Gómez, Customer Success Manager para Europa de LevelTen Energy: "ahora mismo, hay más proyectos solares disponibles para PPAs corporativos en Alemania, pero el mercado está evolucionando. Los desarrolladores de proyectos eólicos buscan diversificar su cartera con PPAs corporativos y, al mismo tiempo, las compañías están cada vez más informadas sobre ellos. Muchas grandes empresas manufactureras e industriales están presentes en Alemania y buscan reducir sus emisiones adquiriendo energía limpia en el mismo mercado en el que operan"
Se espera que la demanda creciente atenúe las bajadas de precios
En el primer semestre de este año, LevelTen Energy ha registrado 10 gigavatios de capacidad de energía limpia contratada a través de PPAs en Europa, con lo que 2023 va camino de superar los 18,4 gigavatios firmados en todo 2022. Uno de los factores que impulsan la creciente demanda de PPAs -considera LevelTen- es la Directiva de Reporte de Sostenibilidad Corporativa (CSRD por sus siglas en inglés) de la UE, que obliga a las empresas a empezar a declarar todas las emisiones a partir de 2025.
Además, la subida de los precios de la electricidad en Europa tras la invasión rusa de Ucrania ha hecho que las empresas busquen formas de reducir la volatilidad de los costes energéticos. Por último, los líderes del sector empresarial sienten la presión para fomentar la sostenibilidad e independencia energética de Europa por parte de numerosos stakeholders, como inversores, clientes y empleados.
Según Umaña Gómez, "el crecimiento de la demanda de energía limpia, no sólo entre las empresas, sino también entre los servicios públicos y las entidades de servicio de carga, seguirá ejerciendo una presión al alza sobre los precios. Las empresas que puedan actuar con rapidez para ejecutar los PPAs estarán mejor preparadas para suscribir con éxito un PPA que cumpla sus objetivos energéticos y de sostenibilidad".
Credenciales
LevelTen elabora sus informes con el fin de ayudar "a los desarrolladores, compradores y financiadores de energías renovables a navegar por el mercado de los PPA con datos de ofertas reales de precios de PPA y opiniones de expertos". La empresa ofrece así mismo informes de mercado personalizados e informes de optimización de la contratación.
LevelTen Energy proporciona los mercados virtuales, el software, análisis automatizados y la experiencia necesarios para acelerar las transacciones de energía limpia. La Plataforma LevelTen es el mayor centro en línea del mundo para compradores, vendedores, asesores, propietarios de activos y financieros de energías renovables. La Plataforma incluye el LevelTen Energy Marketplace, que proporciona acceso a más de 4.500 ofertas de precios de acuerdos de compraventa de energía en 28 países de Norteamérica y Europa. También incluye el LevelTen Asset Marketplace, que reúne a más de 800 desarrolladores y propietarios de proyectos de energías renovables, y ofrece las herramientas y la experiencia online que necesitan para comprar, vender y financiar activos en Norteamérica y Europa.
Resumen ejecutivo del último Índice LevelTen de PPAs gratuito
