La demanda de acuerdos PPA de compra de electricidad de origen renovable se está disparando, porque la industria se ha dado cuenta de que puede utilizar estos contratos (de largo plazo y precio fijo) como herramientas efectivas para fijar los precios de la electricidad a 10, 15 ó 20 años vista, y evitar así sorpresas (pandemias, problemas logísticos de escala global, guerras...). Además, contratar un suministro de electricidad limpia (de origen renovable) beneficia a la marca contratante, en términos de imagen, de cara al público. LevelTen acaba de publicar su último informe sobre el particular, y este revela que el percentil 25 de los precios de PPAs solares y eólicos europeos ha aumentado más de once puntos en el tercer trimestre de 2022. O sea, que el megavatio hora eólico y solar se ha encarecido en un 11% en los últimos tres meses, hasta alcanzar los 73,54 euros (73,54 €/MWh). Eso sí, ese precio sigue estando muy, muy, muy por debajo del precio del megavatio hora en el mercado mayorista de la inmensa mayoría de los países europeos: 159 €/MWh hoy en Francia; 168,5 en Alemania; 175,8 en Italia...
Es decir, que, por mucho que haya subido el precio de la electricidad solar en los contratos PPA (un 11% entre el segundo y el tercer trimestre de 2022), lo cierto es que si una industria electrointensiva o una gran corporación quiere ir al mercado mayorista para abastecerse de electricidad el precio que se va a encontrar va a seguir siendo muchísimo más elevado que el que ofertan los parques eólicos y solares ahora mismo. Sea como fuere, véase en el gráfico aledaño el incremento de precio de un trimestre a otro, que ciertamente es considerable.
Subida trimestral, y anual
Considerable en los últimos tres meses, y mucho más relevante en el último año: +51% promedio del percentil veinticinco (P25) en el caso de los precios PPA solar y eólica. +51%, que significa que hoy el precio del MWh eólico y solar es casi veinticinco euros más caro que en septiembre del año pasado (+24,85 euros, concretamente). Eso, de media eólica-solar.
Si afinamos por tecnología resulta que el precio del megavatio hora de los PPA solares (percentil 25) ha crecido un 53,3% en el último año (ó 23,84 €/MWh entre septiembre de 2021 y septiembre de 2022), mientras que el precio del megavatio hora eólico ha subido en el mismo lapso un 49,1% (ó 25,86 euros por megavatio hora).
[Bajo estas líneas, el mapa que aparece y toda la información contenida en el gráfico han sido extraídas del Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico]
Sea como fuere, lo cierto es que el precio del megavatio hora de electricidad en los mercados mayoristas europeos sigue estando muy por encima, a años luz, de los precios PPA. Así, por ejemplo, una gran corporación que quiera acudir al mercado mayorista italiano a comprar electricidad se va a encontrar el megavatio hora a más de doscientos euros (201,4 €/MWh), mientras que si esa misma gran corporación apuesta por un PPA solar en la misma Italia encontrará el mega a setenta (70 €/MWh). La diferencia es aún mayor en Grecia, donde el mercado mayorista marca un precio estratosférico (más de 250 euros el mega), mientras que el PPA Solar ofrece electricidad a solo 66 euros mega. El mercado mayorista no gana ni siquiera en España, donde la excepción ibérica y el tope al precio del gas están conteniendo la escalada de los precios de la electricidad. Aquí, el megavatio hora cotiza a 86,7 euros en el mercado mayorista (precio correspondiente a mañana); mientras que el PPA Solar ronda, según los datos recogidos en el Índice LevelTen, los 40.
LevelTen observa así la situación
«El mercado energético europeo está sometido a una situación de tensión mientras se enfrenta simultáneamente a dos grandes retos: cómo conseguir rápidamente la independencia energética de Rusia, y al mismo tiempo llevar a cabo la transición a una economía neutra en carbono para 2050. Esto ha provocado que los precios de la electricidad en el mercado mayorista se disparen -por encima de los 500 €/MWh en algunos mercados- y el consiguiente auge de la demanda de PPA, ya que los grandes consumidores de energía tratan de evitar los altos precios con contratos de compraventa de energía a largo plazo y a un precio fijo»
Flemming Sørensen, vicepresidente de Europa de LevelTen Energy: "las empresas pueden utilizar los PPAs como herramienta para estabilizar sus costes energéticos, cumplir sus objetivos de reducción de emisiones y demostrar su compromiso con la sostenibilidad y la independencia energética. Por eso, a pesar del aumento de los precios de los PPAs, seguimos observando una fuerte demanda de PPAs"
En ese sentido, LevelTen asegura ha registrado casi el triple de solicitudes de propuestas que el año pasado para compradores de energía que buscan firmar un PPA.
Pero hay un problema, según la compañía: la oferta no puede seguir el ritmo de la demanda debido a los problemas con los permisos.
Además -advierten desde LevelTen-, los altos precios de la electricidad en el mercado mayorista están propiciando que los desarrolladores tengan más opciones para financiar sus proyectos fuera de los PPA, lo que limita aún más la oferta.
Dieciséis países
El informe del tercer trimestre de LevelTen, que abarca de julio a septiembre de 2022, muestra los precios y las tendencias de los PPAs en 16 países europeos: Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Italia, Irlanda, Lituania, Países Bajos, Polonia, Rumanía, España, Suecia y Reino Unido.
El informe está basado en las ofertas de precios de PPA reales subidas a la plataforma de LevelTen Energy Marketplace por parte de los desarrolladores de proyectos eólicos y solares durante el último trimestre.
De trimestre en trimestre. LevelTen destaca en su informe los que considera los aspectos más relevantes
Los precios de los PPAs solares aumentaron casi el doble que los de PPA eólicos. El percentil veinticinco (P25) de los precios de los PPA solares aumentó un 15,4%, hasta los 68,57 euros por megavatio hora, mientras que el precio del P25 de los PPAs eólicos aumentó un 8%, hasta los 78,50 €/MWh. Según LevelTen, esta tendencia se vio impulsada en parte por el gran incremento de los precios de la energía solar en mercados como Alemania, Grecia, Hungría, Italia y el Reino Unido.
El sector de las energías renovables está prestando mucha atención a la Revisión de los Acuerdos del Mercado de la Electricidad de Reino Unido, que podría tener implicaciones en los costes de los proyectos, los riesgos de localización para los generadores, la capacidad de los desarrolladores para vender toda su capacidad al mercado y las liquidaciones de los PPA.
España, Grecia y Reino Unido tuvieron la mayor oferta de PPAs en el tercer trimestre: la energía solar representó la mayor parte de esa oferta, ya que los proyectos eólicos terrestres siguen luchando contra los desafíos generalizados de la tramitación de permisos. Pero hay esperanza en el horizonte, según LevelTen. En ese sentido, Sørensen avanza que "las iniciativas de la Unión Europea para reformar y acelerar el proceso de permisos de las energías renovables deberían, con el tiempo, proporcionar cierto alivio".
También es posible -adelantan desde LevelTen- que exista una mayor oferta de los países del este de Europa, donde el sector de las energías renovables (Rumanía, por ejemplo) está madurando rápidamente. El país de Transilvania quiere alcanzar los 6,9 gigavatios de energía renovable en el año horizonte 2030 y, en este mes de octubre, el Gobierno de la nación ha lanzado una iniciativa por valor de 457,7 millones de euros para incentivar la construcción de 950 megavatios de capacidad.
Los mercados solares italiano y el griego son cada vez más activos
Ambos mercados, tanto el griego como el italiano están madurando, según LevelTen, lo que se traduce en una mayor actividad de PPA. Gabriel Umana Gómez, analista para Europa de LevelTen Energy, alerta sin embargo sobre lo que califica como "una ironía en el desarrollo del mercado". Y es que, según Umana, el aumento de los compradores interesados "puede incrementar la competencia y ejercer una presión al alza sobre los precios. Observamos esto -explica el analista- en ambos mercados este trimestre: el P25 del precio de la energía solar en Italia y Grecia ha aumentado un 28,2% y un 32,1%, respectivamente".
LevelTen considera que se necesita más claridad acerca del límite de ingresos de 180€/MWh
En septiembre, en un intento -interpreta LevelTen- por recaudar fondos que puedan utilizarse para aliviar los precios de la electricidad para los consumidores, la Unión Europea aprobó un límite temporal para los ingresos de las energías inframarginales, entre los que se encuentran la energía eólica y la solar, a 180 euros por megavatio hora. Pues bien -apuntan los analistas-, la mayoría de los PPAs existentes no se verán afectados por este límite, ya que los ingresos se calcularán tras la liquidación de los contratos.
Más de la mitad (58%) de los desarrolladores europeos encuestados por LevelTen han dicho que el límite de ingresos sólo afectaría a "unos pocos proyectos", mientras que un 21% dijo que no afectaría a ninguno. El límite de ingresos entra en vigor el 1 de diciembre y expira el 30 de junio de 2023, por lo que los proyectos que lleguen a operación después de este periodo podrían no verse afectados.
Sin embargo, esta medida temporal crea incertidumbre en el mercado de dos maneras. En primer lugar, cada país podrá establecer sus propios límites de precios más bajos. Y en segundo lugar, cada país determinará si aplica la normativa cuando se produzca la liquidación del intercambio de electricidad, o después. "Hemos visto cómo esta incertidumbre ha provocado que algunos compradores hagan una pausa en la actividad de los PPA hasta 2023, cuando esperamos que exista una mayor claridad", dijo Sørensen.
Flemming Sørensen, vicepresidente de Europa de LevelTen Energy: "la mayoría de los PPA que se encuentran en la plataforma de LevelTen Energy Marketplace tienen fecha de operación a partir de 2025, por lo que las empresas con objetivos de reducción de emisiones para 2025 deben mantenerse atentas. Los altos precios de la electricidad incentivarán a los desarrolladores a construir más proyectos solares y eólicos, lo que ayudará a aliviar la escasez de suministro. Es posible que pronto se promulguen nuevas normativas, como la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa de la Unión Europea, lo que generará una mayor responsabilidad por parte de las empresas en torno al impacto medioambiental. Estos avances apoyarán la transición energética de Europa; el proceso para llegar hasta ella parece incómodo, pero hay luz al final de este largo túnel"
LevelTen presenta así su informe
El índice de precios de PPA de LevelTen es "la única fuente de datos de la industria procedente de cientos de ofertas de precios de PPA reales en Europa y Norteamérica". El índice de precios P25 de LevelTen representa el percentil 25 de los precios de PPA de cada mercado. Todos los datos de los precios de los PPA en el informe de LevelTen se basan en los precios que los desarrolladores ofrecen para los contratos PPA, no en los precios de los PPA negociados.
LevelTen Energy se presenta como una empresa que "proporciona los marketplaces, el software, análisis automatizados y la experiencia necesarios para acelerar las transacciones de energía limpia".
La Plataforma LevelTen presume de ser el mayor centro en línea del mundo para compradores, vendedores, asesores, propietarios de activos y financieros de energías renovables.
La Plataforma incluye el LevelTen Energy Marketplace, que proporciona acceso a más de 4.500 ofertas de precios de acuerdos de compraventa de energía en 25 países de Norteamérica y Europa.
También incluye el LevelTen Asset Marketplace, que reúne a más de 670 promotores y propietarios de proyectos de energías renovables, y ofrece las herramientas y la experiencia en línea que necesitan para comprar, vender y financiar activos en Norteamérica y Europa.
